AI眼镜板块利好频现！

甲骨文盘前交易暴跌超10%

行情显示，美股甲骨文盘前交易跌幅一度超12%，最新跌幅有所收窄，截至发稿，跌幅仍超10%。

消息面上，当地时间12月10日美股盘后，甲骨文公布截至11月30日的2026财年第二财季业绩，公司报告期间营收160.6亿美元，同比增长14%，低于市场预期的162.1亿美元；云业务（IaaS 加 SaaS）营收79.8亿美元、云基础设施业务（IaaS）营收40.8亿美元，也分别低于预期的80.4亿美元和41亿美元。此外，公司第二财季自由现金流为-100亿美元，现金流恶化让投资者对公司短期财务健康度产生担忧。

作为AI算力领域的重要玩家，其业绩表现被视为AI行业需求的 “晴雨表”，关键指标未达标直接引发市场抛售情绪。

此前，甲骨文与 OpenAI 签订了价值3000亿美元的算力供应协议，该订单曾推动公司股价大涨，但市场逐渐担忧OpenAI的支付能力，后者年营收仅约130亿美元，却需在8年内支付1.4万亿美元的算力费用。

不过机构仍看好甲骨文，国际投行机构杰富瑞指出，甲骨文业绩喜忧参半，5230亿美元的订单储备略超预期。尽管管理层承诺将维持投资级债务评级，但人工智能相关债务融资的担忧仍未解决。该机构维持了对甲骨文的“买入”评级。

苹果或于明年发布AI眼镜

据科技媒体报道，苹果第一代轻量化Apple Glass预计于2026年发布，大概率在苹果全球开发者大会WWDC上面世、2027年启动量产与上市。Apple Glasses定位是苹果生态的“轻量智能穿戴配件”，不具备独立计算能力，该产品没有AR显示屏，内嵌多台摄像头用于拍摄照片和视频，预计能通过新版Siri提供大模型等智能支持。

而就在12月9日凌晨，谷歌正式发布Android XR平台。发布会上，谷歌展示了与中国企业XREAL合作开发的Project Aura，这是全球首款搭载Android XR平台以及Gemini AI的消费级AR眼镜产品，同意计划于2026年推出。

与此同时，国内玩家也纷纷入局“AI眼镜”赛道。11月底，阿里正式发布了夸克AI眼镜S1、G1两个系列共六款单品。12月3日，理想汽车正式发布其首款AI眼镜Livis。

AI眼镜被视为继智能手机后，最具竞争力的下一代主流计算终端。国际数据公司（IDC）智能眼镜分析师叶青清对证券时报·数据宝记者表示，智能眼镜对于AI功能来说是落地更快、成本更优的终端载体；大模型在语音和图像识别方面的积累也将推动AI在智能眼镜上呈现出更加实用且更具性价比的应用场景。未来，若能解决显示功能、佩戴舒适度和核心算力的平衡问题，AI眼镜将有望站在下一代终端竞争的最前沿。

IDC预测，2025年全球智能眼镜市场出货量为1280万台，同比增长26%。其中，中国智能眼镜市场出货量将达到275万台，同比增长107%。

这些概念股业绩向好

数据宝梳理了2025年四季度以来（截至12月11日），融资客净买入居前的AI眼镜股，金额在2亿元以上的个股共计16只。江波龙稳居榜首，金额高达11.62亿元；长盈精密、京东方A、协创数据、中兴通讯、瑞芯微等个股紧随其后，金额均在5亿元以上。

江波龙副总裁、嵌入式存储事业部总经理黄强曾表示，公司已经参与到AI眼镜行业，推出7.2mm×7.2mm超小尺寸eMMC和0.6mm超薄ePOP4x等接近物理极限尺寸的创新产品。

长城证券表示，全球AIGC浪潮推动及“数字中国”顶层规划出炉，存储市场获成长新动能。江波龙作为国内独立存储器龙头，积极推进存储产业链国内国际双轮布局，成长空间广阔。

根据3家及以上机构一致预测，在去年同期盈利基础上，TCL科技、豪鹏科技、思特威2025全年净利润增速居前，依次为259.7%、176.02%、153.63%；佰维存储、齐心集团、江波龙、飞荣达、全志科技全年净利润均有望实现翻倍。

豪鹏科技近期在投资者互动平台表示，在AI端侧硬件加速渗透的产业浪潮下，公司包含AI/AR眼镜/BBU在内的相关新兴业务布局已逐步进入成果转化期。

华金证券指出，配合多家国际头部智能穿戴品牌的新一代AI眼镜密集上市，豪鹏科技以软包到钢壳的全站式产品配套、液态高硅/纯硅到半固态/固态的技术路线规划方案，短期支撑2025年千万级订单的导入，长期瞄准品牌客户千亿级别的市场需求空间。

思特威2025年半年报显示，公司积极拓展多领域新品，推出1200万像素AI眼镜应用CMOS图像传感器产品SC1200IOT，拥有小尺寸、低功耗、高感度、低噪声等性能优势，能够匹配AI眼镜轻便高画质的综合影像能力诉求。