1、前7月融资额超240亿，机构称人形机器人有望迎来量产落地时点

近日，机器人相关消息不断。安诺机器人（深圳）有限公司宣布完成数千万元的天使轮融资，由同创伟业独家投资。本轮资金将用于技术迭代，餐饮、文旅、商业服务场景深耕等方向。机器人智能化解决方案提供商梅卡曼德完成近5亿元股权融资。宇树科技人形机器人足专利获授权。天奇股份交付具身智能机器人订单。

2025年的人形机器人赛道正经历前所未有的资本狂潮。“FOMO（FearofMissingOut，害怕错过）”的情绪，正是投资人在面对这一万亿级产业赛道的普遍情绪。有数据显示，今年1-7月，具身智能和机器人领域投资事件数超过200起，融资总额已超过240亿元，远超过2024年全年总和。华西证券表示，随着国内外企业布局加速&AI技术突破，人形机器人有望迎来量产落地时点。在降本需求的驱动下，人形机器人核心零部件的国产替代需求强烈，市场空间广阔，率先取得突破的国内企业，重点看好国产机器人/机器狗有望加速放量带动的产业链需求。

利好板块：人形机器人

相关概念股：华锐精密、斯菱股份、丰立智能、美格智能、南山智尚等

2、解决高端算力供需不匹配问题，该解决方案渗透率有望持续提升

据报道，伴随人工智能（AI）、云计算等技术的广泛应用，算力租赁市场持续火热。中研普华产业研究院预测，2025年我国算力租赁市场规模预计将突破千亿元，到2026年，国内算力租赁潜在收入规模有望达到2600亿元，且后续将以每年20%以上的速度高速增长。

国信证券指出，在大模型军备竞赛的背景下，各大厂加速万卡甚至十万卡集群建设。Meta、微软&OpenAI、xAI等多家AI巨头陆续宣布或者完成10万卡集群建设，国内通信运营商、头部互联网、大型AI研发企业等均发力超万卡集群的布局。然而在全球高端AI芯片供给紧缺背景下，租赁模式因地制宜且性价比更高。AI算力景气度持续，短期看，GPU云(算力租赁)或为解决高端算力供需不匹配的核心解决方案；长期看，GPU云(算力租赁)具备灵活、低成本的解决方案，渗透率有望持续提升。推荐关注国内GPU云相关企业。

利好板块：算力租赁

相关概念股：协创数据、智微智能、航锦科技、鸿博股份、中贝通信等

3、文远知行在深圳罗湖区开通首条L4级自动驾驶公交小巴运营专线

据媒体报道，8月26日，文远知行宣布与深圳巴士集团合作，在罗湖区正式开通深圳首条L4级自动驾驶公交运营专线——B888，这也是深圳首个在市中心运营的自动驾驶小巴项目。

民生证券表示，顶层政策区域破冰下责任体系逐渐明晰，智能驾驶技术迭代下可靠性和成熟度趋于L3级别落地标准，新架构量产上车后的技术验证值得期待；“智驾平权”趋势确立，高阶智能驾驶功能下探至低价格带构建消费者技术敏感性，智能驾驶车型有望迎来结构性销量拐点；智驾技术头部车企在算法、算力、数据三方面构建差异化优势，有望在技术普惠下浪潮中重塑品牌价值，形成竞争优势，并带动智能驾驶行业市场渗透率跃升，智能驾驶行业奇点已至。

利好板块：智能驾驶

相关概念股：海马汽车、润和软件、岩山科技、移远通信、美格智能等

4、苹果将于9月9日举行发布会，预计将发布iPhone17系列

苹果公司计划于太平洋时间9月9日上午10点举行大型秋季产品发布会，预计将推出iPhone17系列，并开启一个为期三年的重大外观革新周期，旨在强化其旗舰产品的吸引力。

在苹果最新一期财报电话会上，苹果CEO库克明确表示，苹果正在“大幅增加”对生成式AI及机器学习领域的资本支出与研发投入。开源证券电子团队指出，目前果链板块估值仍处于较低水平，主要标的2026年Wind一致预期PE处于12-22倍区间。随着关税问题落地、苹果加大AI投资和新品节奏，未来几年果链有望进入估值修复与景气上行区间。

利好板块：苹果产业链

相关概念股：宜安科技、赛腾股份、欣旺达、深南电路、蓝思科技等

5、智算中心供配电方案的发展方向，HVDC未来渗透率有望快速提升

机构指出，智算中心高功率推动数据中心电源迭代升级，HVDC有望凭借其高效率、高可靠性、空间优化、快速部署等优势成为智算中心供配电方案的发展方向。根据测算，预计2025-2027年全球HVDC空间达27.9/74.8/144.4亿元，HVDC渗透率有望加速向上。

西南证券指出，数据中心供电系统是数据中心基建投资里重要的组成部分，由AI带动的数据中心投资，同时也增加了电力需求。《数据中心综合能耗及其灵活性预测报告》指出，2024—2030年，全国数据中心用电量年均增速约为20%。从效率、可靠性、集成度、经济性等几方面看，HVDC未来的渗透率有望快速提升，前国内行业集中度高，通信运营商和互联网头部企业积极推进HVDC升级；国外HVDC布局进展或慢于国内，伴随英伟达技术提升有望迎来渗透增长拐点。

利好板块：数据中心电源

相关概念股：中恒电气、科华数据、麦格米特、科士达、蔚蓝锂芯等

6、头部企业纷纷加码布局，该AI领域已从概念探讨迈向规模化落地关键阶段

北京市经济和信息化局、北京市通信管理局印发《北京市“5G+工业互联网”创新发展实施方案（2025—2027年）》，其中提出，加快AI融合力度。基于“5G+工业互联网”技术，发挥制造业龙头企业数据场景、大模型服务商技术及工业AI服务商渠道优势，构建协同创新体系，打造工业垂类大模型并加强跨领域融合。

当前，工业领域正经历着一场由人工智能技术引发的深刻变革。从政策层面的持续加码到企业实践的不断突破，“AI+工业”已从概念探讨迈向规模化落地的关键阶段。中研普华产业研究院表示，《“十四五”数字经济发展规划》《制造业数字化转型行动计划》等政策文件明确提出，要推动工业AI技术在制造业、能源、交通等关键领域的深度融合。地方层面，上海、广东、成渝等地通过设立专项基金、建设创新中心、开放高价值数据集等举措，加速技术落地。政策红利与技术突破共同推动市场扩容，工业AI正从“单点突破”迈向“全生态赋能”阶段。2025年中国工业AI市场规模突破1200亿元。

利好板块：AI工业

相关概念股：赛意信息、用友网络、云从科技、四维图新、科大讯飞等

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