1、超预期！阿里AI+云Capex投资高达386亿元

据媒体报道，阿里巴巴高管表示，将大规模投资，抓住人工智能和日常生活服务消费领域的机遇。过去一个季度，公司在人工智能和云基础设施上的资本支出（Capex）投资达386亿元人民币，同比增长220%，市场此前预期Q2AI+云Capex应该在300亿左右，实际规模超预期。过去四个季度已在AI基础设施及AI产品研发上累计投入超过1000亿元。

长江证券发布研报称，AI驱动新周期来临，随着阿里Capex投入节奏加快阿里云周期拐点已至。自DeepSeek发布以来，市场逐渐意识到云资源是一切AI应用的根基，阿里云作为国内公有云最头部厂商迎来价值重估。

利好板块：阿里云

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2、AI数据中心资本支出激增，光纤用量有望快速提升

据报道，若将算力比作AI时代的“电力”，光纤便是支撑其高效流转的“高压线”——从算内协同到算间互联，再到终端入算，强大的光纤网络正是GPU等算力核心高效运转的关键支撑。与此同时，AI、云计算、5G-A、量子通信等技术加速演进，对光纤材料性能提出更高标准，驱动特种光纤需求持续走高。

AI数据中心资本支出激增，多模光纤、空心光纤等低损耗光纤用量有望快速提升。其中，空芯光纤以空气为传输介质，其具备更低时延和更低损耗两种主要特性，是未来AI数据中心互联的主要品种。中泰证券指出，空芯光纤仍处于商业化进展初期，未来6年复合增速有望达到56.52%。康宁预计随着DCI业务快速扩张，到2030年末将带来10亿美元商机。鉴于空芯光纤这一细分领域市场刚起步，未来竞争格局或将仍有头部企业主导，但初创企业结合头部CSP大厂仍有一定机会。

利好板块：空心光纤

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3、具身智能行业正从技术验证阶段迈入规模化生产

据报道，近日，原力灵机（重庆）智能科技有限公司发生工商变更，新增合肥蔚来产业发展股权投资合伙企业（有限合伙）、湖北省联想长江科技产业基金合伙企业（有限合伙）等为股东。信息显示，该公司成立于2025年3月，经营范围包含：人工智能基础软件开发，信息系统集成服务，人工智能应用软件开发；智能机器人的研发等。据其官网，原力灵机打造了完整的具身智能技术栈，从大模型到机器人硬件，实现端到端的智能控制。

步入2025年，多家整机厂商的量产计划密集落地，行业正从技术验证阶段迈入规模化生产，具身智能量产元年特征突出，有望带动产业驶入快速发展通道，为后续市场开拓与技术迭代夯实基础。中信证券研报指出，国务院印发《关于深入实施“人工智能+”行动的意见》，推动人工智能与经济社会各行业各领域广泛深度融合。新一代智能终端、智能体的应用普及是《意见》的重点要求之一，目标到2030年实现普及率超90%。具身智能机器人作为重要的新一代智能终端产品，在《意见》印发后，有望在技术发展、配套基础设施、法规体系等多个层面将得到支持，行业进入高质量发展快车道。

利好板块：具身智能

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4、AI浪潮有望推动半导体设备板块业绩超预期

在人工智能应用爆发式增长的推动下，芯片行业迎来发展机遇。据统计，在申万行业分类为数字芯片设计、模拟芯片设计、集成电路制造与集成电路封测的102家A股公司中，上半年共有66家公司实现盈利，其中38家实现净利润同比增长，7家扭亏；另有15家减亏。从芯片设计、制造到封装，芯片产业链企业业绩飘红，代工厂产能利用率攀升，产业总体呈现需求上扬、预期乐观的积极态势。

浙商证券研报指出，半导体设备是半导体产业链的基石，在AI浪潮引领下，芯片库存周期、国内晶圆厂扩产周期、海外管制趋严背景下的设备国产化诉求有望实现三重共振，推动半导体设备板块业绩超预期。此外，SEMI（国际半导体产业协会）在《年中总半导体设备预测报告》中预测，2025年全球原始设备制造商（OEM）的半导体制造设备总销售额将创下1255亿美元的新纪录，同比增长7.4%。在先进逻辑、存储器及技术迁移的持续推动下，2026年设备销售额有望进一步攀升至1381亿美元，实现连续三年增长。

利好板块：半导体设备

相关概念股：北方华创、芯源微、中微公司、华峰测控、联动科技等

5、全球最大海上风电机组完成吊装

据媒体报道，我国拥有完全自主知识产权，全球最大26兆瓦级海上风力发电机组在山东完成吊装，为我国风电向深远海挺进提供技术支撑。此次吊装的26兆瓦级海上风电机组由超过3万个零部件构成，轮毂中心高度相当于50多层居民楼高，其风轮扫风面积达7.7万平方米，是目前全球单机容量最大、叶轮直径最长的海上风电机组，并且实现全国产化设计制造。吊装完成后将对机组进行调试完成机组并网，并网后，单机每年输出1亿度电，可满足5.5万户家庭一年的用电需求。

平安证券研报指出，国内风机大型化持续推进，陆上风电和海上风电经济性较快提升，新的应用场景逐步打开，国内海上风电需求有望迎来快速增长；头部风机企业已经开始获得海外海上风机订单，未来国内海上风电产业链走出去的趋势日趋明朗，具备出海能力的整机、海缆、管桩企业受益。

利好板块：海上风电

相关概念股：大金重工、金风科技、东方电缆、阳关电源、中船科技等

6、巴斯夫电池材料旗下公司在新一代电池技术取得重大成果

媒体报道，巴斯夫9月1日宣布，巴斯夫电池材料旗下巴斯夫杉杉电池材料有限公司在新一代电池技术取得重大成果。通过与北京卫蓝新能源科技股份有限公司深度合作，巴斯夫已经成功交付首批用于半固态电池的量产正极材料，向固态电池产业化迈出坚定的一步。

国泰海通证券研报表示，固态电池具备高能量密度、高安全性，能够满足车端、低空、人形机器人等领域的特殊需求。当前半固态电池已实现装车，产业化进程早于全固态电池。人形机器人、低空等成本敏感度相对较低的领域，固态电池应用早于车端。目前固态电池行业产业化进程加速，迭代正式开启，正在从0到1加速迈进。随着固态电池性能不断提升以及产业化加速落地，长期看好固态电池发展。

利好板块：固态电池

相关概念股：天奈科技、湖南裕能、光华科技、纳科诺尔、腾远钴业等

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