1、行业大会即将召开

‌2025中国算力大会8月22-24日在大同举行，主题"算网筑基智引未来"。DeepSeek大模型迭代至V15版本，带动算力需求激增。

招商证券预计2025年AI算力需求年复合增长率达58%，光模块、服务器等基础设施将率先受益。

‌利好板块‌：算力概念

‌相关概念股：中际旭创、浪潮信息、紫光股份、东港股份、中科曙光等

2、AR镀膜成消费电子“标配”，iPhone+华为双旗舰驱动

AR膜（抗反射膜）使屏幕反射率从8%降至1%以下，强光下可视性提升3倍；莫氏硬度达7级（接近蓝宝石），耐刮性提升50%，据IDC数据，2024年全球智能手机出货量12.1亿部，2025年AR镀膜渗透率望从15%跃升至40%（头部品牌驱动）。

根据数据显示，多层复合镀膜、智能调光镀膜将成为主流，碳化硅基底镀膜技术加速渗透‌，国家大基金三期500亿元专项投入光电子材料研发，镀膜设备补贴达30%‌，2025年全球AR镀膜市场规模预计达80亿元。

利好板块：AR镀膜

相关概念股：北玻股份、水晶光电、歌尔股份、长信科技、万顺新材等

3、技术突破，华为Mate80引爆液冷革命

随着华为Mate80发布进入倒计时，其搭载的内嵌式主动液冷微泵风扇技术引发行业震动。这套系统通过4000rpm微型风扇+压电微泵驱动的双轨散热设计，实现了两大革命性突破，第一个通过高频振动驱动冷却液在微米级管道循环，热量被快速转移至机身散热片，散热效率较传统VC均热板提升300%。第二个功耗颠覆性降低，艾为电子研发的180Vpp压电微泵驱动芯片，通过能量回收机制将功耗较传统风冷方案降低90%，待机功耗仅微安级。南芯科技的SC3601芯片更将节电效率提升至10倍，驱动波形失真率控制在0.3%以内，实现亚毫秒级响应。

这种主动散热+智能温控的组合，让Mate80在AI大模型推理、8K视频录制等极端场景下仍能保持性能稳定，彻底打破紧凑型设备的散热天花板。单机液冷模块价值量超50元，按全球2亿台高端机型测算，当前市场规模超百亿。小米、OPPO、vivo验证机型已进入量产前最后阶段。2026年起，液冷技术将向笔电（单机价值量80-120元）、AR/VR（200-300元）、AI机器人（500-800元）等领域渗透，预计2030年市场规模突破千亿。

利好板块：微泵液冷

相关概念股：艾为电子、日丰股份、飞荣达、中石科技、南芯科技等

4、8月26日，在2025中国操作系统产业大会上，将发布新一代中国操作系统银河麒麟V11。

信创按照“2+8+N”节奏稳步推进，逐步向市场主导驱动过渡。当前，我国信创产业落地节奏呈现“2+8+N”的发展态势，在党政信创的引领下，我国信创产业已进入全面推广阶段，其中“2+8”行业是信创推动的主力军。我国正逐步由政策驱动转向政策+市场双驱动，未来市场需求将逐渐成为主导力量，推动信创进入高质量发展阶段。根据第一新声研究院预测，未来信创行业市场规模将呈现加速增长趋势，2025—2026年市场增速分别达到17.84%和26.82%。到2026年，预计我国信创行业市场规模将达到26559亿元。

东莞证券认为，当前，外部不确定性增强进一步凸显我国科技自主可控的紧迫性。内部来看，近年来我国政府不断强化信创领域政策支持和资金保障，安全可靠测评结果公布节奏加快有望提振下游客户采购积极性。多重因素催化下，中国信创产业有望迎来发展新机遇。目前，我国重要基础软件领域国产化率仍较低，随着2027年全面替换时间节点迫近，数据库、操作系统等核心基础软件领域有望进入国产替换的高峰期。

利好板块：信创

相关概念股：中国软件、中国长城、台基股份、拓维信息、麒麟信安等

5、又一家千亿独角兽即将诞生，数据公司正变得炙手可热

全球数据、分析和人工智能公司Databricks发布公告称，正在进行一轮超过10亿美元的K轮融资，各方已经签署了投资条款清单，对应估值将超过1000亿美元。公开资料显示，Databricks是专精大数据处理的平台，帮助企业把分散的数据统一起来，并利用机器学习和AI进行分析与应用。Databricks提出“数据湖仓”的概念，打通数据存储、查询、分析的整套流程，近年来还引入可视化工具和生成式AI功能。

人工智能的发展中，算法、算力和数据是三大关键要素，其中语料数据决定大模型能力的天花板。高质量的语料数据为模型提供了丰富的训练素材，使算法能够学习和理解复杂的语言模式和语义结构。长江证券宗建树认为，当前，我国大模型算力及算法能力显著提升，大量高质量语料数据“供给难、流通难、使用难”，已经成为我国人工智能进一步发展的瓶颈。随着国家数据局启动高质量数据集建设工作，高质量语料供给严重匮乏有望缓解，同时在大模型加速落地的过程中，数据的价值或将进一步被挖掘。建议关注具备高质量数据资源的厂商。

利好板块：数据要素

相关概念股：海天瑞声、博瑞数据、每日互动、飞利信、保税科技等

6、多地持续不断创新扩大数字人民币应用场景

据报道，2025年中国国际服务贸易交易会金融服务专题将于9月10日-9月14日在北京首钢园举办。据悉，今年金融服务专题将升级打造数字人民币潮流集市，精心规划近1千平方米的沉浸式数字人民币生态体验展区，特邀农业银行、中国银行、建设银行、邮储银行等金融机构联袂打造“数字人民币+”创新展示矩阵，进一步利用AI赋能，激发金融创新新动能，为观众带来未来金融生活沉浸式体验。

随着金融科技的飞速发展，货币的形式也在不断演变，数字人民币作为我国数字经济时代的全新金融基础设施，正日益承担着重要角色。当前，多地持续深化数字人民币试点工作，不断创新扩大应用场景。2025年以来，已有北京、深圳等多地陆续推出发放数字人民币红包促消费活动。太平洋证券指出，数字人民币的未来发展潜力巨大，相关领域的技术和服务公司具备投资机会。

利好板块：数字人民币

相关概念股：京北方、宇信科技、中科金财、高伟达，金一文化等

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