今日港股核电股持续逆势走高。

截至发稿，中核国际(02302.HK)涨近22%，中广核矿业(01164.HK)涨超5%，中广核新能源(01811.HK)等个股也有所跟涨。

消息面上，隔夜美股市场上明星核电股Oklo股价走高，收盘拉涨超11%。主要受获选参与美国能源部的先进核燃料生产线试点项目利好推动。

另一方面，由于AI与算力需求的爆炸式增长，全球能源市场也面临结构性变化和需求挑战。

华福证券此前发布的研究显示，据中国信通院数据，2024年我国数据中心用电量达到1660亿千瓦时，占全社会用电量比例达到1.68%。华为发布的《智能世界2035》报告预测，到2035年全社会的算力总量将增长10万倍，届时数据中心用电量占比或将大幅增加，对电力的需求也有望急剧增长。

此外，海通国际也分析称，特朗普政府最新核电相关行政命令带动核电全产业链重估，强化核电作为AI能耗重要能源类型的投资逻辑。

今年5月，美国总统唐纳德·特朗普签署了四项行政命令，旨在加快核反应堆审批进程、增加国内铀产量以及支持“下一代”反应堆技术的推出。

此举正值美国努力应对数据中心电力需求飙升之际，预计到2028年美国核电总产能将达到81吉瓦，到2029年将达到128吉瓦。核电因其环保、高稳定性的特点是目前AI数据中心最为追捧的电力选择。

值得关注的是，随着需求增长，作为核电原材料的天然铀价格年内也呈现走强趋势。

数据显示，2024年天然铀的全球产量同比增长13%至约6.16万吨。而截至今年6月底，天然铀指数均价达78.50美元/磅，较年初上涨4%，长期合同价格稳定在80.00美元/磅。当前价格水平已支持既有铀矿增产与重启，也反映了核电需求正在扩张的现状。