1、能源与信息技术深度融合的重要方向，虚拟电厂未来3～5年或迎来快速发展期

据报道，在能源转型中，虚拟电厂通过提升新能源消纳能力、增强电网稳定性及推动需求侧响应，成为实现碳中和目标的关键支柱，尤其在新能源占比提升、传统能源退出的背景下，其作用愈发凸显。业内专家预测，未来3～5年，虚拟电厂将迎来快速发展期，在助力构建新型电力系统方面，虚拟电厂或将取得实质性进展。

川财证券指出，虚拟电厂是能源与信息技术深度融合的重要方向，是将不同空间的可调节负荷、储能侧和电源侧等一种或多种资源聚合起来，实现自主协调优化控制，参与电力系统运行和电力市场交易的智慧能源系统，是一种跨空间的、广域的源网荷储的集成商。新型电力系统背景下，为了平衡电力供给侧和需求侧，促进绿色转型和新型电力系统建设，虚拟电厂发展空间广阔。后续虚拟电厂板块政策持续陆续出台，虚拟电厂聚合平台和技术服务板块值得重点关注。

利好板块：虚拟电厂

相关概念股：恒实科技、朗新集团、阳光电源、华电国际、纬德信息等

2、AIAgent又一新产品发布，多家科技巨头持续加码该领域

近日，AI驱动的科技创新与知识产权信息服务商智慧芽发布EurekaAIAgent平台。该平台专注于服务知识产权、研发、生物医药、材料、科创等领域的创新需求，首批上线近20个高度专业化的AIAgent，涵盖查新检索、专利说明书撰写、技术方案探索、技术问答、生物医药百科问答、材料性能分析等功能。

上海证券表示，AIAgent加速落地，商用节点渐行渐近。海内外AIAgent商业化持续演进，市场空间广阔。B端，微软、谷歌、Salesforce、Zoom、百度、阿里、腾讯、字节等持续加码，推动AIAgent商业化落地。AIAgent市场空间广阔。根据MarketsandMarkets预测，全球AIAgent市场将从2024年的51亿美元增长到2030年的471亿美元，年复合增长率达44.8%。

利好板块：AIAgent

相关概念股：税友股份、赛意信息、易点天下、鼎捷数智、能科科技等

3、新经济模式为消费市场带来了新活力

据媒体报道，天眼查专业版数据显示，目前我国谷子经济相关企业数量已超667万家，96.7%的企业为近5年内新成立。从年度企业注册数量来看，谷子经济相关企业呈现出爆炸性增长的趋势。

“谷子”经济，即以漫画、动漫、游戏等IP为原型的二次元周边商品，正在成为年轻人的消费新宠。该经济模式通过赋予商品“陪伴”和“精神消费”等情绪价值，吸引了Z世代的广泛关注。渤海证券指出，谷子经济作为二次元文化IP衍生的周边催生的新经济模式，伴随国内泛二次元人群的继续扩大，产业链上下游的协进发展，以及在后疫情时代，悦己消费兴起叠加融合首发经济，将为谷子经济带来更多的商业机会和增长空间。轻工制造行业中，文具、玩具行业相关上市企业在IP联名产品方面已有多年布局，谷子经济为拥有IP的企业提供了新的变现模式且谷子经济具备较好利润空间，相关企业有望获得更多的市场份额和利润弹性。

利好板块：谷子经济

相关概念股：奥飞娱乐、实丰文化、青木科技、曼卡龙、天娱数科等

4、商务部等六部门：下调离境退税起退点提升退税商品供给水平

近日，商务部等6部门关于进一步优化离境退税政策扩大入境消费的通知。通知指出，下调离境退税起退点。境外旅客同日同店购买退税物品金额达到200元人民币，且符合其他相关规定的，可以申请办理离境退税。提升退税商品供给水平。指导退税商店根据境外旅客需求，不断丰富和优化商品供给，增加老字号产品、中国消费名品、智能产品、非遗产品、工艺美术产品、地理标志产品、文化创意产品、名优特产、体育用品等优质产品供应。

大力提振消费是政府2025年首要工作任务。银河证券研报指出，中国的消费品如家电、3C数码、轻工产品具备全球竞争力，在全球贸易壁垒提升的背景下，机构称将中国打造成旅游购物目的地，能够为中国消费市场带来新的需求增长点。

利好板块：消费

相关概念股：拉芳家化、丸美生物、百亚股份、三夫户外、罗莱生活等

5、国务院同意15个城市（地区）设立跨境电子商务综合试验区

据媒体报道，国务院同意在海南全岛和秦皇岛等15个城市（地区）设立跨境电子商务综合试验区。同时，撤销在海口市、三亚市、阿拉山口市设立的跨境电子商务综合试验区。国务院有关部门要按照职能分工，加强对综合试验区的协调指导和政策支持，切实发挥综合试验区示范引领作用。按照鼓励创新、包容审慎的原则，坚持目标导向和问题导向，加强协调配合，着力在跨境电子商务企业对企业（B2B）方式相关环节的技术标准、业务流程、监管模式和信息化建设等方面探索创新，研究出台更多支持举措，为综合试验区发展营造良好环境，更好促进和规范跨境电子商务产业发展壮大。

财通证券研报认为，敦煌网爆火事件本质反映的是美国消费者对高性价比商品的旺盛需求，跨境电商平台流量有望持续增长。关税加征或将推高美国零售体系成本，持续看好通胀压力下跨境电商的相对优势。

利好板块：跨境电商

相关概念股：爱慕股份、小商品城、普路通、跨境通、德马科技等

6、宝马中国宣布接入DeepSeek，机构称DeepSeek有望在更多领域实现商业化应用

据媒体报道，继与阿里巴巴达成AI大语言模型战略合作后，宝马再度深化本土AI生态布局，宝马中国宣布接入DeepSeek。未来，DeepSeek功能也将应用于国产宝马新世代车型。今年三季度开始，将率先应用于多款搭载第9代（BMW）操作系统的中国在售新车，通过深度思考能力赋能以BMW智能个人助理为中心的人机交互体验。

随着AI技术的不断成熟和市场接受度的提升，DeepSeek模型有望在更多领域实现商业化应用。同时，伴随算力需求的增长和国产硬件的适配，DeepSeek概念股或将在未来迎来业绩爆发的契机。中信建投研报称，从行业需求来看，模型环节成本向下、能力向上均具有较大空间，有望推动下游应用AI需求加速释放，进一步打开市场向上空间。从应用场景来看，政务、金融以及医疗等行业能动性强、场景丰富，有望率先实现商业化落地。

利好板块：deepseek概念

相关概念股：赛意信息、德生科技、鸿博股份、盛天网络、先进数通等

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