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〇、宏观利好
事关全国碳市场建设，中办、国办重磅文件对外公布
中共中央办公厅、国务院办公厅发布关于推进绿色低碳转型加强全国碳市场建设的意见。意见明确，碳市场是利用市场机制积极应对气候变化、加快经济社会发展全面绿色转型的重要政策工具。目前，我国已建立重点排放单位履行强制减排责任的全国碳排放权交易市场和激励社会自主减排的全国温室气体自愿减排交易市场。主要目标是：到2027年，全国碳排放权交易市场基本覆盖工业领域主要排放行业，全国温室气体自愿减排交易市场实现重点领域全覆盖。到2030年，基本建成以配额总量控制为基础、免费和有偿分配相结合的全国碳排放权交易市场，建成诚信透明、方法统一、参与广泛、与国际接轨的全国温室气体自愿减排交易市场，形成减排效果明显、规则体系健全、价格水平合理的碳定价机制。
央行上海总部：对上海市商业性个人住房贷款利率定价机制进行调整
央行上海总部发布通知称，根据中国人民银行关于商业性个人住房贷款利率政策规定以及上海市政府调控要求，现对上海市商业性个人住房贷款利率定价机制进行调整，有关事宜具体如下：
①、在利率定价机制安排方面，上海市商业性个人住房贷款利率不再区分首套住房和二套住房。
②根据上海市房地产市场形势及上海市政府调控要求，上海市市场利率定价自律机制指导银行业金融机构做好落实工作，规范市场竞争行为，维护市场秩序。
③、银行业金融机构应根据本机构经营状况、客户风险状况等因素，合理确定每笔贷款的具体利率水平。
④、银行业金融机构应切实做好政策宣传、解释和咨询服务，依法合规保障借款人合同权利和消费者合法权益，确保有关工作平稳有序进行。
一、并购、重组、再融资
【并购&重组】
晶升股份：筹划购买北京为准控股权，股票停牌
晶升股份公告称，公司正在筹划以发行股份及支付现金的方式购买北京为准智能科技股份有限公司的控股权，同时拟募集配套资金。由于相关事项存在不确定性，为保证公平信息披露，维护投资者利益，避免造成公司股价异常波动，公司股票将于2025年8月26日开市起停牌，预计停牌时间不超过10个交易日。
国信证券：收到证监会批复同意发行股份购买万和证券96.08%股权事项
国信证券公告称，公司收到中国证监会批复，同意公司发行股份购买万和证券96.08%股权，并核准公司成为万和证券主要股东，核准深圳市投资控股有限公司成为万和证券实际控制人。批复自下发之日起12个月内有效。公司将根据要求及股东大会授权办理相关事宜，并履行信息披露义务。
天康生物：拟收购羌都畜牧51%股权
天康生物公告称，公司与七星羌都集团、羌都畜牧签署股权收购框架协议，拟以支付现金方式收购羌都畜牧51%股权，预计将实现对羌都畜牧控股。本次交易预计不构成重大资产重组。羌都畜牧主营生猪养殖和销售，采用“自繁自养”模式。
【再融资】
华依科技：筹划发行H股股票并在香港联交所上市
华依科技公告称，公司为满足国际化战略及海外业务布局需要，提升国际品牌知名度，增强综合竞争力，正在筹划发行境外上市股份（H股）并申请在香港联交所主板挂牌上市。目前，公司正与相关中介机构就本次发行H股并上市的相关工作进行商讨，细节尚未确定。
二、股权变更、回购、增持
【股权变更】
东风股份：东风汽车集团（武汉）投资有限公司取得东风汽车55%股份
东风股份公告称，东风汽车集团（武汉）投资有限公司通过吸收合并东风汽车集团股份有限公司，承继取得其直接持有的东风汽车股份有限公司11亿股股份，导致持有东风汽车55%股份。公司控股股东将由东风集团股份变更为东风投资。本次变更未导致公司间接控股股东和实际控制人发生变化。
东风科技：东风投资将成为公司间接股东
东风科技公告称，间接股东东风集团股份与东风投资签署吸收合并协议，东风投资作为吸收合并方拟吸收合并东风集团股份。本次吸收合并完成后，东风投资将成为公司间接股东。
【回购】
振东制药：调整回购股份价格上限至11.40元/股
三、业绩变动、经营动态
【业绩】
启明信息：上半年净利润同比增长2569%
拓维信息：上半年净利润7881万元，同比增长2263%
游族网络：上半年净利润同比增长989%
永鼎股份：上半年度净利润同比增长918%，拟每10股派0.35元
纳睿雷达：上半年净利润同比增长867%
能特科技：上半年净利润3.39亿元，同比增长496.36%
正裕工业：上半年净利润同比增长420.67%
涛涛车业：上半年净利润同比增长88.04%，拟10派15元
隆鑫通用：上半年净利润同比增长82.26%
宗申动力：上半年净利润5.06亿元，同比增长79.37%
瑞普生物：上半年净利润同比增长57.59%
江丰电子：上半年净利润2.53亿元，同比增长56.79%
阳光电源：上半年净利润77.35亿元，同比增长55.97%
小九注：阳光电源公告称，阳光电源发布2025年半年度报告摘要，公司上半年实现营业收入435.33亿元，同比增长40.34%；实现归属于上市公司股东的净利润77.35亿元，同比增长55.97%。向全体股东每10股派发现金股利9.50元（含税）。
国元证券：上半年净利润同比增长40.44%，拟10派0.8元
包钢股份：上半年净利润同比增长40%
小九注：包钢股份公告称，2025年上半年公司实现营业收入313.29亿元，同比下降11.02%；归属于上市公司股东的净利润为1.51亿元，同比增长39.99%。
天孚通信：上半年净利润同比增长37%，拟每10股派5元
小九注：天孚通信发布2025年半年度报告，上半年实现营业收入24.56亿元，同比增长57.84%；归属于上市公司股东的净利润8.99亿元，同比增长37.46%。公司拟每10股派发现金红利5元（含税）。报告期内，人工智能行业加速发展，全球数据中心建设带动了高速光器件产品需求的持续稳定增长，进而带动公司有源和无源产品线营收增长。
沃尔核材：上半年净利润同比增长33%
万丰奥威：上半年净利润同比增长25.74%，拟10派1元
凯莱英：上半年净利润6.17亿元，同比增长23.71%
联合化学：上半年净利润同比增长21.62%
中信海直：上半年净利润同比增15.86%，拟10派0.63元
宇通客车2025半年报：营收161.29亿，净利润19.36亿，同比增15.64%
坤彩科技：上半年净利润4941.18万元，同比增长11.93%
均胜电子：上半年净利润7.08亿元，同比增长11.13%
恒立液压：上半年净利润同比增长10.97%
三七互娱：上半年度净利润同比增长10.72%，拟每10股派2.1元
云铝股份：上半年净利润同比增长9.88%拟10派3.2元
小九注：云铝股份公告称，上半年实现营业收入290.78亿元，同比增长17.98%；归属于上市公司股东的净利润为27.68亿元，同比增长9.88%。公司拟以34.68亿股为基数，向全体股东每10股派发现金红利3.20元（含税），共派发现金红利11.1亿元（含税）。
中国化学：上半年净利润净利润31.02亿元，同比增长9.26%，拟每10股派1元
亨通股份：上半年净利润1.27亿元，同比增长8.91%
顶点软件：上半年净利润5287.79万元，同比增长8.4%
中天科技：上半年净利润15.68亿元，同比增长7.38%
江苏国信：上半年净利润20.3亿元，同比增长3.96%
2连板章源钨业：上半年净利润1.15亿元，同比增长2.54%
中毅达：上半年净利润3953万元，同比扭亏
小九注：中毅达发布半年报，2025年上半年实现营业收入5.02亿元，同比下降11.24%；实现净利润3953.49万元，同比实现扭亏为盈。报告期内，受市场情况影响，公司核心产品季戊四醇系列产品价格逐步上升推动毛利率上升，使得公司净利润同比增长。
嘉元科技：上半年净利润3675.41万元，同比扭亏为盈，海外市场企业客户开始放量
【经营动态】
航锦科技：航锦云的云服务项涉及FP8精度训练和推理
航锦科技在互动平台表示，公司也关注到近期deepseek最新发布模型v3.1，采用针对下一代国产芯片涉及的UE8M0 FP8 Scale参数精度的新闻。目前，公司航锦云在上海管理运营的云服务项目L20灯塔集群实践了FP8精度的训练和推理，利用E5M2/E4M3格式，可将数学吞吐量翻倍，并将带宽压力减少一半。其中，FP8训练在相同加速平台的峰值性能显著超越FP16/BF16，且模型参数越大，训练加速效果越好。
品高股份：江原科技正在研发的T800芯片将原生态支持FP8和FP4
品高股份在互动平台表示，江原科技正在研发的T800芯片将原生态支持FP8和FP4，包括UE8M0 FP8，且预计于明年上半年销售。小财注：DeepSeek于近日正式发布DeepSeek-V3.1，该模型使用了UE8M0 FP8 Scale的参数精度，UE8M0 FP8是针对即将发布的下一代国产芯片设计。
崇达技术：目前公司在服务器领域的订单呈现快速增长势态
崇达技术在互动平台表示，目前公司在服务器领域的订单呈现快速增长势态，具体供货量涉及商业敏感信息不便告知。
航天智装：子公司轩宇空间为部分卫星任务提供了高可靠芯片、部组件及仿真测试服务
航天智装在互动平台表示，子公司轩宇空间为部分卫星任务提供了高可靠芯片、部组件及仿真测试服务。
澜起科技：公司正积极布局PCIe Switch芯片
澜起科技在互动平台表示，公司是全球领先的PCIe Retimer芯片供应商之一，公司自研的PCIe SerDes IP已成功应用于PCIe 5.0/CXL 2.0 Retimer和PCIe 6.x/CXL 3.x Retimer芯片中。同时，公司正依托自主研发SerDes技术的核心优势，积极布局PCIe Switch芯片。
徕木股份：公司主要向智元机器人销售精密电子连接器及线束类产品，目前处于小批量供货或研发送样阶段
徕木股份在互动平台表示，公司是智元机器人的合格供应商，主要向智元公司销售精密电子连接器及线束类产品，目前处于小批量供货或研发送样阶段，销售订单及销售金额较低，占公司销售比例有限，对公司业绩影响影响较小，敬请广大投资者注意投资风险。
赛伦生物：抗狂犬病血清已挂网销售
赛伦生物公告称，公司抗狂犬病血清产品近日已在部分省份的药品采购信息平台挂网，启动销售。本产品在有犬伤处置资质的医疗机构的急诊或者动物致伤门诊使用。截至目前，公司是抗狂犬病血清的唯一上市销售生产企业。
安科生物：独家代理产品重组人卵泡刺激素-CTP融合蛋白注射液获批上市
安科生物公告称，公司在中国大陆及港澳台地区独家代理的苏州晟济药业有限公司产品重组人卵泡刺激素-CTP融合蛋白注射液（商品名：晟诺娃®）获国家药监局批准上市，该产品为国内首款获批的长效重组人卵泡刺激素（FSH-CTP）。
百济神州：RoyaltyPharma同意在交割时支付8.85亿美元，购买单克隆抗体Imdelltra在中国以外地区的特许权使用费
百济神州公告称，公司及其全资子公司百济神州瑞士与RoyaltyPharma签订《特许权使用费购买协议》，RoyaltyPharma同意在交割时支付8.85亿美元，购买百济神州瑞士就单克隆抗体Imdelltra（Tarlatamab）在中国以外地区年度销售净收入收取中个位数百分比特许权使用费的大部分权利。此外，百济神州瑞士有权在2026年8月25日前出售额外的收取特许权使用费的权利，最高可获6,500万美元额外付款。该交易不构成关联交易，无需提交股东大会审议。RoyaltyPharmaplc系一家全球领先的生物制药特许权投资企业。
上海莱士：SR604注射液新增血管性血友病患者出血发作预防治疗临床试验申请获受理，全球尚无与该药物同靶点的产品上市
上海莱士公告称，公司近日收到国家药监局签发的《受理通知书》，同意受理公司提交的SR604注射液新增“血管性血友病患者出血发作的预防治疗”适应症开展临床试验的申请。SR604注射液是一种人源化高亲和力结合人活化蛋白C，特异性抑制人活化蛋白C抗凝血功能的单克隆抗体制剂。截至本公告披露日，全球尚无与该药物同靶点的产品上市，也没有抗体药物获批上市用于血管性血友病的预防治疗。
品茗科技：已参与雅江水电站部分工程项目
品茗科技在互动平台表示，公司已参与雅江水电站部分工程项目，为项目提供数智基建平台系统、数字孪生平台系统、AI视觉监控产品及隧道工程智能化管理等系列产品及服务。目前业务规模较小，对公司整体业绩影响有限。未来，公司将持续跟进项目进展，深化与相关方的战略协同，拓展更多业务机会，与相关单位共同助力雅江水电站的建设。
【合作】
东风汽车：与华为的合作或延展至商用车领域
东风汽车管理层今日在2025中期业绩会上表示，公司与华为的合作不仅仅是产品层面，还包括体制机制的合作，且针对智能网联汽车双方也在探索未来联合建立创新实验室等。同时，东风正在思考如何能够成为国家的战略科技力量，未来双方在乘用车领域的相关战略合作或将延展至商用车领域。
奥瑞金：与斯莱克签署战略合作协议，预计未来五年设备采购及技术服务总金额5亿元
奥瑞金公告称，公司与斯莱克签署战略合作协议，将在易拉罐/盖生产设备、数码罐印刷、铝杯印刷及柔性制造等领域开展深度合作，预计未来五年设备采购及技术服务总金额5亿元。此次合作旨在提升公司在二片罐业务的设备技术水平、生产效率及市场竞争力，预计不会对公司本年度业绩产生重大影响，但将对未来业绩产生积极影响。
四、签单&中标
皖新传媒：续签安徽省2024年秋季至2027年春季义务教育阶段免费教材政府采购合同
皖新传媒公告称，公司已与安徽省教育厅签订《安徽省2024年秋季至2027年春季义务教育阶段免费教材政府采购合同（2025年秋季-2026年春季续签合同）》。合同金额为¥81772万元，统一费率为98%。服务期限为2025年秋季至2026年春季，总服务期限为2024年秋季至2027年春季。此合同将对公司2024至2027年度收入和利润产生积极影响。
金固股份：收到重卡龙头企业阿凡达低碳车轮项目定点通知
金固股份8月25日晚间公告，公司于近日收到重卡龙头企业（限于保密要求，无法披露其名称，简称“客户”）的定点通知书，公司将作为客户的零部件供应商，为其重卡旗舰车型开发阿凡达低碳车轮产品，公司将按照要求完成产品开发工作。
嘉诚国际：中标知名跨境电商平台华东区域核心智慧仓运营服务项目
嘉诚国际公告称，公司成功中标知名跨境电商平台的华东地区智慧仓运营服务项目，合同金额预计可增厚公司业绩，深化与该平台的合作关系，拓展高附加值服务边界。此项目为公司与该客户的再次合作，体现了客户对公司一体化服务能力的认可。合同金额按完整年度计算预计可达公司上年度经审计净利润的10%以上。
华达科技：获得国内汽车制造企业和新能源电池企业项目定点
华达科技公告称，近期获得国内汽车制造企业和新能源电池企业（统称“客户”）项目定点，为客户提供各型汽车零部件产品。公司获得国内7家客户的16个项目定点，主要为合资品牌和国内自主品牌主机厂，涉及车身零部件产品，预计生命周期为5-8年，生命周期总销售金额预计为26亿元；公司控股子公司江苏恒义工业技术有限公司获得3家客户的5个项目定点，预计生命周期为2-3年，生命周期总销售金额预计为6亿元；全资子公司华汽新能源科技（江苏）有限公司获得7家客户的8个项目定点，预计生命周期为3-6年，生命周期总销售金额预计为3亿元。这些项目预计对公司未来年度的营业收入和经营效益产生积极影响，但实际销售金额将与客户汽车实际产量等因素相关，存在不确定性。
五、投资建设
赛轮轮胎：拟投资17.01亿元建设“赛轮新和平年产330万条全钢子午线轮胎及2万吨非公路轮胎项目”
赛轮轮胎公告称，公司拟投资17.01亿元建设“赛轮新和平年产330万条全钢子午线轮胎及2万吨非公路轮胎项目”，项目投资总额为170,093万元，其中建设投资126,400万元、流动资金43,295万元、建设期利息398万元。同时，为满足该项目的建设资金需求，公司全资子公司赛轮（沈阳）轮胎有限公司拟对赛轮新和平增资不超过52,000万元。项目建设期为18个月，预计正常将实现年营业收入329,345万元，实现年净利润23,104万元。
珠海冠宇：拟投资20亿元建设新型锂电池生产建设项目
珠海冠宇公告称，公司计划以自有资金或自筹资金约20亿元，利用已建厂房实施新型锂电池生产建设项目，投资建设新型钢壳量产线。该项目旨在提升公司产品核心竞争力，满足客户需求，巩固并扩大现有市场份额。项目建设周期预计为12个月，资金来源为自有或自筹资金。
贵州轮胎：拟在摩洛哥投资建设第二海外生产基地
贵州轮胎公告称，公司拟在摩洛哥投资建设第二海外生产基地，以提升国际竞争力，优化产能布局。目前项目尚处于筹划阶段，具体建设内容、投资金额尚未确定。在通过可行性论证后，公司将按照相关规定提交审批并进行信息披露。项目后续还需通过相关行政管理部门的审批同意，实施存在重大不确定性。
亚太科技：拟投资2.1亿元建设汽车轻量化铝材生产线技术改造项目
亚太科技公告称，公司全资子公司安信达拟使用自有或自筹资金投资建设“汽车轻量化铝材生产线技术改造项目”，总投资2.1亿元。项目完成后，安信达将拥有年产3万吨铝合金熔铸和加工产能，实现年产3万吨汽车轻量化铝材供应能力。
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