1、台积电加快先进封装产能扩张，机构称AI加速发展驱动先进封装需求旺盛

据媒体报道，台积电正加快其在中国台湾地区的先进封装产能扩张，其AP8工厂和AP7工厂均已提前设备安装时间表。前者致力于扩大CoWoS产能，预计最早于2025年4月开始安装设备，并可能于下半年开始量产；后者任务是提高SoIC技术产量，原定于2025年底进行设备安装，现已提前至8月，预计今年SoIC产量翻番至1万片，并且在2026年再翻一番。

东兴证券认为，随着大算力时代的蓬勃兴起，先进封装是提升芯片性能的关键技术路径，AI加速发展驱动先进封装CoWoS需求旺盛，先进封装各产业链将持续受益。

利好板块：封装

相关概念股：皇庭国际、博威合金、长电科技、汇成股份、通富微电等

2、刷新下潜频次新纪录！2025年“蛟龙”号升级后首次海试任务顺利完成

近日，从自然资源部获悉，2025年2月27日至3月25日，自然资源部“深海一号”船携“蛟龙”号载人潜水器在中国南海完成2025年技术升级后的首次装备试验任务。此次海试是在“蛟龙”号完成多项关键部件国产化升级后实施的，刷新“蛟龙”号下潜频次新纪录。“蛟龙”号在10天作业窗口期内共实施14个潜次，并创纪录完成4次“一天两潜”，连续9次实现“一拖二”作业，即一名潜航员带两名科学家下潜作业。

2025年3月12日《政府工作报告》发布，首提“深海科技”，提出“开展新技术新产品新场景大规模应用示范行动，推动商业航天、低空经济、深海科技等新兴产业安全健康发展”，以及“大力发展海洋经济，建设全国海洋经济发展示范区”。根据《2024年中国海洋经济统计公报》，2024年全国海洋生产总值首次突破10万亿元，占2024年GDP的7.8%；2024年海洋生产总值增量占GDP增量的11.5%，政策加持下，海洋经济已成为我国经济增长的重要引擎。后续随着国家推动深海科技行业发展，海洋经济有望持续展现发展活力，推动相关产业需求增长加速。

利好板块：深海科技

相关概念股：宝钛股份、中科海讯、集泰股份、杰瑞股份、屹通新材等

3、这类复合材料堪称“瘦身”利器，在轻量化市场的应用备受关注

据报道，近日中国航天科技集团有限公司四院康本公司成功研制出永磁电机用碳纤维复合材料罩壳产品，并签订了5000余块产品订单。该电机防护罩壳用于保护电机内部的永磁体及其内部结构，防止外部环境对电机的损害，同时提供电磁屏蔽、散热和安全防护，确保在高转速下发电机可靠、平稳运转，实现电能的持续稳定输出。

作为一种轻质、耐腐蚀、高强度、高模量的耐高温纤维，碳纤维及其复合材料堪称“瘦身”利器，其在轻量化市场的应用备受关注。开源证券指出，近年来，世界各国在无人机制造中大量使用碳纤维复合材料，据中国低空经济联盟发布的《低空经济发展趋势报告》预计，到2030年我国eVTOL市场保有量有望突破10万架。按照小鹏汇天旅航者X2的空机含电池重量560公斤、碳纤维复合材料重量占比70%、碳纤维复合材料中碳纤维含量35%计算，10万架eVTOL有望累计带动1.4万吨的碳纤维消费量。随着低空经济政策持续加码，商业化有望加速落地，并拉动碳纤维消费增长。

利好板块：碳纤维

相关概念股：吉林化纤、神剑股份、南京聚隆、东华能源、吉林碳谷等

4、供应告急！赢创固化剂生产遭遇不可抗力

近日，赢创发布通知称，突发状况打乱了正常的供应节奏，导致在接下来的几周内，赢创无法按照客户订购或请求的数量提供IPDI。赢创在通知中表达了对这一情况的重视和歉意。但由于问题的复杂性，尚无法确定供应受影响的持续时间。

IPDI作为一种在行业内应用广泛的重要原材料，因可作为固体火箭推进剂的首选固化剂，过去曾受到国际出口限制，但近年来我国企业在技术突破方面取得了显著成就，去年7月万华化学发布公告，其ADI扩能项目拟对现有IPDI装置进行改造，使IPDI产能由现有3万吨/年扩为5万吨/年。国海证券李永磊认为，从全球的竞争格局看，当前欧洲部分企业盈利大幅下行，中国优势企业仍在持续扩张产能，优势企业已经进入了从1到N的市占率提升阶段，产能的扩张对业绩的拉动确定性相对较强，龙头企业已经进入了长周期向上的阶段。

利好板块：IPDI材料

相关概念股：一诺威、新和成、飞凯材料、顺威股份、杰普特等

5、订单量环比增近140%，政策利好+消费活力提升有望进一步提振该细分市场

近日，携程发布2025年清明假期出游预测报告显示，截至3月25日，预订清明假期周边游的订单量环比增长136%，赏花、登山等踏春项目受青睐。

源达信息证券表示，3月16日中共中央办公厅，国务院办公厅印发《提振消费专项行动方案》，支持符合条件的消费、文化旅游等领域项目发行基础设施领域不动产投资信托基金（REITs）。中航证券认为，政府的政策利好和消费活力的提升有望进一步提振春夏季旅游市场，消费者游玩诉求亟待释放，助力我国旅游经济加速增长。东北证券认为，旅游景区高基数上延续增长，看好供需共振下旅游景气度。

利好板块：旅游酒店

相关概念股：西域旅游、长白山、黄山旅游、金马游乐、天目湖等

6、这类产品已进入需求旺季，企业生产负荷逐步提升

机构指出，制冷剂已经进入需求旺季，制冷剂企业生产负荷逐步提升，行业产量和库存同比提升，旺盛的下游需求带动制冷剂价格上行。

制冷剂是氟化工行业中规模最大、应用最广泛的细分领域之一。《蒙特利尔议定书》推动了制冷剂的代际更迭，当前制冷剂行业处于二代制冷剂加速削减、三代制冷剂配额冻结、四代制冷剂专利保护期，供给强约束叠加行业格局集中背景下，二、三代制冷剂正处于价格上行周期，下游空调和汽车行业有望保持增长趋势，三代制冷剂有望量价齐升。方正证券认为制冷剂已经进入旺季涨价阶段，3月份价格有望继续上调，进一步提振二季度长协价格中枢。同时根据海关总署数据，主流制冷剂1、2月出口均价同比均有大幅增长。制冷剂长景气周期趋势不变，在主流制冷剂内外贸报价持平背景下，制冷剂相关生产企业业绩释放确定性增强。

利好板块：制冷剂

相关概念股：巨化股份、中欣氟材、永和股份、三美股份、东阳光等

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