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〇、宏观利好
国务院办公厅印发《关于在政府采购中实施本国产品标准及相关政策的通知》
国务院办公厅印发《关于在政府采购中实施本国产品标准及相关政策的通知》，自2026年1月1日起施行。《通知》旨在构建统一开放、竞争有序的政府采购市场体系，完善政府采购制度，保障各类经营主体平等参与政府采购活动。《通知》明确，政府采购中的本国产品标准，是指产品在中国境内生产，且产品的中国境内生产组件成本占比达到规定比例要求，对特定产品还要求其关键组件、关键工序在中国境内生产、完成。该标准适用于政府采购货物项目和服务项目中涉及的货物。在政府采购活动中，给予本国产品相对于非本国产品20%的价格评审优惠。中华人民共和国缔结或者共同参加的国际条约、协定对政府采购中本国产品政策另有规定的，按照有关条约、协定执行。
央行：10月9日将开展11000亿元买断式逆回购操作期限为3个月
为保持银行体系流动性充裕，2025年10月9日，中国人民银行将以固定数量、利率招标、多重价位中标方式开展11000亿元买断式逆回购操作，期限为3个月（91天）。
国家发展改革委下达今年第四批690亿元超长期特别国债支持消费品以旧换新资金
国家发展改革委已会同财政部，向地方下达了今年第四批690亿元超长期特别国债支持消费品以旧换新资金，至此，全年3000亿元中央资金已全部下达。下一步，各有关部门将进一步组织地方合理把握工作节奏，完善资金使用计划，均衡有序支出补贴资金，加强产品质量和价格监管，严厉打击骗补套补等违法违规行为，平稳有序实施消费品以旧换新政策，推动补贴资金用到实处、见到实效。
证监会召开“十五五”资本市场规划上市公司和行业机构座谈会
证监会召开“十五五”资本市场规划上市公司和行业机构座谈会。吴清强调，高质量谋划和实施好“十五五”资本市场规划相关工作。以科创板、创业板“两创板”改革为抓手，进一步深化投融资综合改革，全面推进实施新一轮资本市场改革开放，不断提升市场的吸引力、包容性和竞争力。
一、并购、重组、再融资
【并购&重组】
四川黄金：公司以5.10亿元竞得新疆高昌区库格孜—觉北金矿普查探矿权。该勘查区处于中国重要的金矿成矿带——中天山成矿带，矿体受北西—南东向的背斜和断层控制，勘查区金异常带长达数公里，与控矿构造的方向一致，成矿地质条件较为优越，具有较大的找矿潜力。
新诺威：公司拟以现金购买石药集团恩必普药业有限公司持有的石药集团巨石生物制药有限公司29%股权。本次交易完成后，公司持有巨石生物的股权比例将由51%增加至80%。本次交易标的股权的转让价款为11亿元。本次交易的交易对方恩必普药业为公司控股股东，本次交易构成关联交易。
TCL科技：公司投标参与杉杉股份控股股东杉杉集团及其全资子公司宁波朋泽的合并破产重整，投资不超5亿元获得杉杉股份1.94%股份
【再融资】
寒武纪：公司披露2025年度向特定对象发行A股股票发行情况报告书，本次定增发行价格为1195.02元/股，发行对象确定为13家，发行股数333.49万股，募集资金总额39.85亿元。扣除各项发行费用3217.13万元，公司实际募集资金净额为39.53亿元。募集资金将用于面向大模型的芯片平台项目、面向大模型的软件平台项目及补充流动资金。
三一重工：中国证监会国际合作司发布关于三一重工股份有限公司境外发行上市备案通知书，公司拟发行不超过10.83亿股境外上市普通股并在香港联合交易所上市。
剑桥科技：中国证监会国际合作司发布关于上海剑桥科技股份有限公司境外发行上市备案通知书，公司拟发行不超过7706.2万股境外上市普通股并在香港联合交易所上市。
二、股权变更、回购、增持
【股权变更】
德力股份：筹划公司控制权变更事项，股票停牌
【回购】
华新环保：拟4000万元—8000万元回购公司股份
【增持】
海南华铁：股东胡丹锋终止减持计划并拟增持公司股份，合计拟增持金额不低于3000万元且不超过5000万元
三、业绩变动、经营动态
【业绩】
永和股份：2025年前三季度净利同比预增212%-225%
福田汽车：9月份汽车产品总销量同比增长6.08%，新能源汽车销量同比增长47.77%
北汽蓝谷：子公司9月销量同比增长30.15%
长城汽车：9月份总销量133639台，同比增长23.29％
赛力斯：2025年9月新能源汽车产量45453辆，同比增长21.48%（小九注：根据“牛牛主力宝”监控，赛力斯9月26日出现主力“进”信号，点击查看）
芯原股份：公司预计第三季度新签订单15.93亿元，同比增长145.8%
【经营动态】
德福科技：针对半/全固态电池，公司已研发出雾化铜箔、芯箔等多款新型铜箔作为解决方案，且2025年上半年应用于固态电池用铜箔出货量超140吨。
有研粉材：有投资者在互动平台向有研粉材提问，请问公司散热铜粉已用于昇腾系列910芯片，是否独家供应？有研粉材回复称，用于昇腾芯片的该款高性能散热铜粉为公司独供。
柏诚股份：柏诚股份在发布的投资者调研表中表示，公司在聚焦半导体、新型显示、生物医药、新能源等原有业务领域的基础上，也在积极拓展数据中心等其他业务领域。据介绍，在半导体及泛半导体产业领域，公司主要客户有三星、SK海力士、中芯国际、华虹半导体、长鑫存储、长江存储、通富微电等。
天山电子：公司依托专业显示技术积累向半导体存储领域延伸，计划重点布局CXL扩展内存模组、SSD固态硬盘、存储外设三大产品线，通过“芯屏协同，算存融合”的战略组合，构建从AI算力底层支撑到智能终端应用的完整存储生态能力。目前，首款企业级SSD混合盘的研发、设计等阶段性工作正在有序推进中。
新亚电子：公司公告称，随着AI服务器市场需求增长，公司高速铜缆产能正有序扩张。公司已实现PCIe6.0高速铜缆量产，并应用于各类服务器。此外，公司在“AI+消费+5G/6G+新能源”领域加大研发投入，力争全年营收达到40亿元。
诺诚健华：公司全资子公司与ZenasBioPharma,Inc.签署授权许可协议，将具有自主知识产权的产品奥布替尼及2项临床前资产有偿许可给Zenas，使其可以开发、生产、商业化或以其他方式利用该等产品。交易金额包括1亿美元首付款和700万普通股股票，以及潜在的研发及注册里程碑付款，总额超过20亿美元。该协议预计将加快奥布替尼及其他管线产品在全球范围内的开发和商业化进程，对公司未来业绩产生积极影响。
百利天恒：公司近日收到国家药品监督管理局(NMPA)正式批准签发的《药物临床试验批准通知书》，公司自主研发的创新药镥[177Lu]-BL-ARC001注射液（简称“BL-ARC001”）的药物临床试验获得批准，同意本品开展晚期实体瘤的临床试验。BL-ARC001是公司在抗体放射性核素偶联物（ARC）领域的首款I类创新药物，同时也是公司拥有完全自主知识产权的潜在全球首创（First-in-class）的ARC药物。BL-ARC001通过抗体介导的精准靶向递送技术及放射性核素强大的肿瘤杀伤能力，与传统放射性核素偶联药物相比，具有更强的靶点特异性、更高的肿瘤富集性，并有望展现出更好的抗耐药性。
【合作】
南威软件：2024年公司与摩尔线程建立了技术合作伙伴关系，相关软件已完成了对摩尔芯片的适配。
华夏幸福：公司与绍兴市柯桥区人民政府就优化服务模式等合作事项达成一致意见并签署《福全产业新城PPP项目补充协议》。
四、签单&中标
中无人机：公司与中航技进出口有限责任公司签订日常经营销售合同，合同标的为无人机系统，合同总价款为6.15亿元（不含税）。中航技进出口有限责任公司与公司为同一实际控制人中国航空工业集团有限公司下属公司，且为公司股东，持有公司股份比例为6.44%，符合《上海证券交易所科创板股票上市规则》规定的关联关系情形，与公司构成关联关系。
天永智能：公司近日收到安徽省招标集团股份有限公司关于安徽江淮汽车集团股份有限公司发动机分公司DHE高效平台生产线建设项目发动机装配线的中标通知书，确定公司为中标单位，中标价金额：5880万元。
博迈科：签署海上浮式生产储卸油船项目合同，主要工作范围涵盖FPSO上部模块的设计、材料采购、建造等工作，合同金额约为1.9亿—2.4亿美元，由固定价格部分加当前预估的可变工作量核算金额部分组成。
新疆交建：近日，公司收到新疆交投独库高速投资发展有限责任公司（简称“新疆交投独库高速”）发出的中标通知书，确定公司为G3033奎屯—独山子—库车高速公路项目施工道路施工KDK-SGDL-1标段的中标单位。中标金额为4.83亿元。
威胜信息：9月份中标中国南方电网有限责任公司2025年计量设备第一批框架招标、国家电网有限公司2025年第五十三批采购（营销项目第二次计量设备招标采购）等5个项目，以上项目中标金额合计为2.87亿元，占公司2024年度经审计的营业总收入的10.45%。
龙泉股份：中广核工程有限公司发布了中标候选人公示，确定公司之全资子公司无锡市新峰管业有限公司（简称“新峰管业”）为“BT项目和TY项目LOT44Ae常规岛合金钢及控铬钢管管件”中标候选人。本次投标报价合计为5075.67万元，约占公司2024年度经审计营业收入的4.43%，本项目的履行预计对供货期间内公司的营业收入和营业利润产生一定积极影响。
五、投资建设
农尚环境：控股子公司拟投资不超8369.63万元建造广州智慧创新谷算力基础设施项目。该项目建成后，相关设施将主要用于公司自用或对外提供数据中心机房基础设施租赁服务。
滨化股份：公司拟通过控股子公司滨化新能源投资建设滨化集团北海滨华新材料源网荷储一体化项目，包括160MW风电、100MW光伏电站，配置130MW/260MWh储能装置，以及110kV升压站（包含智慧能源综合调度管控中心等），总投资14.21亿元。
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