美联储主席鲍威尔再访国会山，他表示美联储不需要等到通胀率降至2%才开始降息。

鲍威尔再访国会山

当地时间7月10日，美股三大股指集体收涨。截至收盘，道指涨429.39点，涨幅为1.09%，报39721.36点；纳指涨218.16点，涨幅为1.18%，报18647.45点；标普500指数涨56.93点，涨幅为1.02%，报5633.91点。

国际贵金属期现小幅收涨，COMEX黄金期货涨0.42%，报2377.9美元/盎司，伦敦金现涨0.32%，报2370.995美元/盎司；COMEX白银期货涨0.08%，报31.080美元/盎司，伦敦银现涨0.07%，报30.805美元/盎司。

美债收益率集体收跌，2年期美债收益率跌0.7个基点报4.63%，3年期美债收益率跌2.4个基点报4.392%，5年期美债收益率跌0.7个基点报4.242%，10年期美债收益率跌1.2个基点报4.289%，30年期美债收益率跌1.2个基点报4.479%。

国际油价全线上涨，美油8月合约涨1.23%，报82.41美元/桶。布油9月合约涨0.83%，报85.36美元/桶。

标普500指数和纳指再创新高。苹果上涨1.88%，创下历史新高，市值逼近3.6万亿美元，苹果计划在2024年将新iPhone出货量提高10%，预计今年下半年iPhone16的出货量将达到9000万部。谷歌母公司Alphabet搁置对HubSpot的收购计划，HubSpot盘中跳水幅跌一度超17%，触发暂停交易，截至收盘跌12.22%。掉期定价显示美联储将在2024年降息两次，第一次降息在9月的可能性最高。

由于近期美股持续走强，“巴菲特指标”一度达到2022年年初以来的最高水平，向外界释出“股市被严重高估”的警告信号。Certuity首席投资官斯科特·韦尔奇表示：“有些股票看起来有点泡沫”。

一般而言，若“巴菲特指标”小于50%，代表股市被严重低估；位于75%至90%代表估值较为合理；超过115%则是被严重高估。7月初，该指标一度升超200%，达到2022年年初以来的最高水平。

鲍威尔在国会作证的第二天表示，他还没有准备好得出通胀率可持续下降至2%的结论，尽管他表达了“对此有一定信心”。

关于利率政策，鲍威尔表示，不需要等待通胀率降至2%才开始降息，同时强调当前的货币政策具有一定的限制性。尽管如此，未来的利率不太可能降至经济危机前的极低水平。今年晚些时候，美联储将专注于评估中性利率水平。

关于通胀状况，鲍威尔表示，虽然通胀率已经有所下降，但仍然处于较高水平。目前美联储对于通胀回落至2%的目标尚未充满信心，但最终能够恢复到这一通胀水平。目前，在抗击通胀方面已经取得了相当大的进展。

关于就业市场，相对于之前更多地关注通胀，美联储现在将更多的注意力放在劳动力市场和就业情况上。鲍威尔指出劳动力市场已经“相当大幅地”降温，这意味着就业增长可能正在减缓，这可能会影响未来的货币政策调整。

关于其他经济政策，鲍威尔承认在这方面“还需努力”，并且美联储没有设定具体的资产负债表规模目标。此外，美联储的独立性被强调为至关重要，确保在制定政策利率时不受政治因素干扰。同时，鲍威尔指出美国当前的债务道路是不可持续的，需要关注和调整。

Evercore的克里希那·古哈表示：“从他的证词中可以看出，美联储对风险平衡的评估正在发生变化，如果得到新数据的支持和维持，美联储将在9月降息。”

在本周可能影响美国市场的众多事件中，周四公布的通胀报告将成为重头戏。分析师认为，若CPI升幅低于预期，或许会让美联储主席鲍威尔释放更强有力的信号，让市场为美联储9月份降息做好准备。而另一方面，若这份CPI数据高于预期，可能会阻挡股市涨势，但大多数经济学家认为这份通胀数据不太可能高于预期。

目前，接受调查的经济学家预计，6月份整体CPI同比升幅将从5月份的3.3%降至3.1%，而剔除波动较大的食品和能源价格的核心CPI升幅预计保持在3.4%不变，相比之下核心CPI更受关注。另外根据美国纽约联储最新的一项调查显示，消费者对未来一年通胀率的预期为3%，低于5月份预计的3.2%。

RenaissanceMacro的分析师尼尔·杜塔表示：“美联储需要‘开始行动’，尽快降息，以避免陷入更痛苦的经济衰退。”

特斯拉11连涨，微软苹果纷纷告别OpenAI董事会

板块方面，标普500十一大板块集体收涨。其中，信息技术、材料板块股票领涨。

热门科技股普遍收涨。美光科技涨4%，超威半导体、阿斯麦、台积电涨超3%，英伟达、Arm涨超2%，苹果、德州仪器、微软、谷歌A、思科涨超1%，Meta、英特尔、高通、礼来、博通、超微电脑、特斯拉、亚马逊小幅上涨，奈飞跌超1%。

特斯拉涨0.35%，连续11个交易日上涨。据路透社报道，特斯拉将其在德国、荷兰和西班牙等欧洲国家的Model3汽车价格提高了约1500欧元，具体取决于车型。特斯拉曾在6月份警告称，由于欧盟委员会于7月4日加征关税，公司可能会上调汽车价格。

此外，马斯克的Neuralink公司宣布，其脑植入芯片在首位参与者诺兰·阿尔伯体内的微小电线现已变得稳定，该公司在5月份曾表示，诺兰·阿尔伯大脑中的一些微小电线已经脱离了原位。诺兰·阿尔伯因2016年潜水事故导致高位截瘫，此芯片旨在帮助他仅通过思考就能操作数字设备。Neuralink正在采取风险缓解措施，如调整颅骨表面以减少植入物与大脑之间的间隙。目前，该设备使诺兰·阿尔伯能够通过思考玩视频游戏和浏览互联网。

微软涨1.46%，苹果涨1.88%。微软放弃了其在OpenAI的董事会观察员席位，以避免反垄断审查。微软表示，“在过去8个月中看到了新董事会取得的重大进展，我们对OpenAI的发展方向充满信心，认为不再有必要保留该席位。”OpenAI在一份声明中表示：“我们感谢微软对OpenAI董事会和公司发展方向的信心，我们期待继续双方成功的合作。”

有知情人士周三表示，这一变化不太可能解决美国联邦贸易委员会的担忧。美国联邦贸易委员会正在对大型科技公司和顶级人工智能公司的交易进行反垄断审查。美国联邦贸易委员会称，此举表明微软看到了巨大的潜在反垄断风险，并试图抢占先机。另据《金融时报》援引一位知情人士的话称，苹果上个月表示，将把OpenAI的聊天机器人ChatGPT引入其设备，但苹果不会在人们普遍预期的情况下在OpenAI董事会担任观察员。同时，智能AI功能有望提振iPhone需求，苹果计划在2024年将新iPhone出货量提高10%，预计今年下半年iPhone16的出货量将达到9000万部。

台积电涨3.54%。台积电公布2024年4至6月份销售额，二季度台积电销售额为6735.1亿新台币，较去年同期增长40.1%，高于市场预期，此前来自LSEGSmartEstimate的21位分析师预测均值为6542.7亿新台币。台积电将于7月18日公布第二季度财报，根据LSEGSmartEstimate预测，台积电第二季度净利润将同比增长30%。

谷歌A涨1.16%。据知情人士透露，谷歌母公司Alphabet已搁置对HubSpot的收购计划，这意味着今年本可能发生的最大规模收购之一已告吹。知情人士表示，Alphabet今年早些时候曾向HubSpot表达了潜在的交易兴趣，但双方并未就尽职调查展开详细讨论。受此消息影响，HubSpot盘中跳水跌幅一度超17%，触发暂停交易，截至收盘跌12.22%。

大型银行股普遍上涨。瑞银集团、高盛、贝莱德涨超1%，摩根士丹利、美国银行、花旗集团、摩根大通小幅上涨，富国银行小幅下跌。

花旗集团涨0.65%。花旗集团将因数据质量管理和风险控制相关问题向美联储支付6100万美元罚款。美联储周三表示，这笔罚款是由于花旗违反了2020年起的一项执法行动。美联储表示，花旗集团还将向美国货币监理署支付约7500万美元。

能源股多数收涨。雪佛龙、墨菲石油、康菲石油涨超1%，埃克森美孚、西方石油、壳牌、英国石油小幅上涨，巴西石油、美国能源跌超1%。

热门中概股涨跌不一，纳斯达克中国金龙指数跌0.04%。小鹏汽车涨超7%，理想汽车涨超3%，富途控股、蔚来、百度、爱奇艺涨超2%，微博、阿里巴巴、拼多多小幅上涨，京东、满帮小幅下跌，虎牙、哔哩哔哩、斗鱼、腾讯音乐跌超1%，网易跌超3%。

小鹏汽车涨7.46%。针对近日传闻的小鹏全新车型，小鹏汽车董事长何小鹏今日在微博上表示，这款全新产品命名为P7+，产品尺寸超过5米。另外，他还放出了小鹏P7+的官方图片，外观造型延续小鹏经典设计，采用掀背车身。